একটি হেজ ফান্ড কিভাবে শুরু করবেন

পৃষ্ঠায়, একটি হেজ ফান্ড একটি নিয়মিত পেনশন বা মিউচুয়াল ফান্ড মত দেখাচ্ছে। ম্যানেজার বিনিয়োগকারীদের খুঁজে পাবেন, অর্থের গুচ্ছ পাবেন, নির্দিষ্ট সিকিউরিটিগুলিতে অর্থ বিনিয়োগ করবেন এবং আদর্শভাবে আরও অর্থ উপার্জন করবেন। যাইহোক, হেজ তহবিলগুলি নিয়ন্ত্রিত না হওয়ার কারণে, তাদের কাছে উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চমানের সম্পদ এবং র্যাঙ্ক এবং ফাইলের বাইরে বিনিয়োগ করার জন্য এবং সেগুলি পরিচালনা করার উপায়গুলি ডিজাইন করার জন্য প্রচুর স্বাধীনতা রয়েছে। তাদের নিজস্ব ফি সেট করার ক্ষমতাও রয়েছে, যার মানে এটি হ'ল তাদের নিজের হেজ তহবিল শুরু করতে যথেষ্ট সাহসী কারো জন্য একটি লাভজনক ক্যারিয়ার লাফ হতে পারে।

আপনি একটি হেজ ফান্ড শুরু করার জন্য একটি লাইসেন্স প্রয়োজন?

প্রথম জিনিস প্রথম: প্রবিধান। হেজ তহবিল পরিচালকদের স্টক ব্রোকারের মতো নিয়ন্ত্রিত হয় না, তাই বিনিয়োগকারীদের পক্ষে ট্রেড করার জন্য আপনাকে সিরিজ 7 লাইসেন্সের প্রয়োজন হবে না। একটি সিরিজ 7 লাইসেন্স এমন লেনদেন যা দালালকে স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করার অনুমতি দেয়।

আপনি একটি সিরিজ 65 লাইসেন্স প্রয়োজন হবে কি। এজন্য হেজ ফান্ড ম্যানেজারের কাজ বিনিয়োগ পরামর্শ দেওয়ার যোগ্যতা অর্জন করে। বেশিরভাগ রাজ্যগুলিতে আপনাকে একটি স্বাধীন বিনিয়োগ উপদেষ্টা হিসাবে নিবন্ধন করতে হবে, ইউনিফর্ম ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার আইন পরীক্ষা পাস করতে হবে এবং সিরিজ 65 লাইসেন্স পেতে হবে। যদি আপনার নিয়ন্ত্রণে আপনার 30 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি সম্পদ থাকে তবে আপনাকে ফেডারেল পর্যায়ে বিনিয়োগ উপদেষ্টা হিসাবে নিবন্ধন করতে হবে।

আপনি পণ্য বা অন্য কোনো ধরনের ফিউচারে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন কিনা তা বিবেচনা করার জন্য কিছু অতিরিক্ত লাইসেন্স রয়েছে। এখন, আপনাকে সিরিজ 3 পরীক্ষায় বসতে হবে, যা ন্যাশনাল ফিউচার অ্যাসোসিয়েশন দ্বারা পরিচালিত হয়। আপনি আপনার ব্যক্তিগত বসানো কাগজপত্র প্রস্তুত করার জন্য একটি ভাল আইন দৃঢ় ভাড়া নিতে চলেছেন, তাই আপনার আইনি দলকে আপনার রাজ্যের দরজায় আপনার নামটি ঝুলানোর আগে লাইসেন্সের প্রয়োজনীয়তাগুলি পরীক্ষা করুন।

আপনি একটি হেজ ফান্ড শুরু করার আগে আপনি কি করা উচিত?

এ পর্যন্ত, হেজ তহবিল শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় হল যে একটি বড় নামের দোকানটিতে কাজ করে যা সবাই জানেন, মহান আয় প্রদানের ট্র্যাক রেকর্ড পান, স্টার্টআপ মূলধনতে কয়েক মিলিয়ন ডলার উপার্জন করুন এবং তারপরে নিজের সাথে নিজের সাথে যোগাযোগ করুন বসের আশীর্বাদ - এবং সম্ভবত তার কিছু অর্থ আপনার তহবিলে বিনিয়োগ করেছে। বাস্তবে, সবাই এই পথ অনুসরণ করেনি।

একটি হেজ তহবিল চালানো আপনার অতিরিক্ত সময় স্টক মার্কেট বাজানো চেয়ে অনেক ভিন্ন। যদি আপনি ইতিমধ্যে না থাকেন, তাহলে এই ঝুঁকিপূর্ণ এবং সম্ভাব্য লাভজনক ক্ষেত্রটি কীভাবে কাজ করে সে বিষয়ে নিজেকে শিক্ষিত করার জন্য কিছু সময় নিন। ক্লাসিক হেজ ফান্ডটি "দীর্ঘ / সংক্ষিপ্ত" বলা হয়, যার অর্থ আপনি যেসব শেয়ারগুলি বাড়ান এবং আপনার মনে হয় যে "শর্টিং" পড়ে তা ক্রয় করে। আপনি একটি ব্রোকারের কাছ থেকে শেয়ারগুলি ধারন করবেন এবং তাদেরকে খোলা বাজারে বিক্রি করবেন, আশা করবেন যে আপনি তাদের কম দামের জন্য আবার কিনতে পারবেন, তাদের দালালের কাছে ফেরত পাঠান এবং পকেটে পাশাপাশি একটি লাভজনক মুনাফা পাবেন।

অন্যান্য কৌশল অনেক বেশি পরিশীলিত। আপনি ইভেন্ট-চালিত বিনিয়োগ, উদীয়মান বাজার বা সালিসের উপর ভিত্তি করে একটি হেজ তহবিল পরিচালনা করার পরিকল্পনা করছেন, তাহলে আপনি কী বিষয়ে কথা বলছেন তা জানা দরকার যাতে আপনি বিনিয়োগকারীদের আপনার মূল্য প্রস্তাবটি ব্যাখ্যা করতে পারেন।

নিচের লাইনটি হল, আপনি পানিতে আপনার পায়ের আঙ্গুল ডিপ করার আগে শিল্প সম্পর্কে শিখতে হবে। বই এবং ইন্টারনেট সংস্থার পাশাপাশি, আপনি জানেন যে যারা হেজ তহবিল পরিচালনা করে তাদের প্রত্যেককে ধরে রাখুন, একটি হেজ তহবিল পরিচালনা করার বা যারা হেজ তহবিল পরিচালনা করতে চলেছে সে সম্পর্কে চিন্তা করেছেন। তাদের জিজ্ঞাসা করুন, আপনি এটা কিভাবে করেন? আপনি কি সমস্যা সম্মুখীন? আপনার সেবা প্রদানকারীরা - আপনার আইনজীবী, হিসাবরক্ষক, দালাল? শুরু করার জন্য কত খরচ হয়েছে? এখন আপনি কি জানেন যে আপনি যদি জানতেন?

আপনি কিভাবে একটি হেজ তহবিল হয়ে না?

একটি হেজ তহবিল চালু করা জটিল; আপনি যত তাড়াতাড়ি সম্ভব সুযোগ একটি অভিজ্ঞ আইনজীবী ভাড়া প্রয়োজন। প্রথম পদক্ষেপটি আপনি যে রাষ্ট্রটিতে অপারেটিং করছেন তাতে অন্তর্ভুক্ত করা: বিকল্পগুলির মধ্যে সীমিত দায়বদ্ধতা অংশীদারিত্ব, সীমিত দায় কোম্পানি বা একটি ট্রাস্ট অন্তর্ভুক্ত। আপনি একমাত্র মালিক হিসাবে ব্যবসা করতে পারেন, তবে সম্ভবত আপনার ব্যক্তিগত সম্পদের লাইনের নিচে কোনও দায়বদ্ধতা থেকে রক্ষা করা ভাল। একবার অন্তর্ভুক্ত করা হলে, আপনাকে বিনিয়োগ উপদেষ্টা নিবন্ধন আমানতের সাথে আপনার সংস্থাকে নিবন্ধন করতে হবে। আপনি যদি 15 বা ততোধিক বিনিয়োগকারীর পরিকল্পনা করতে চান তবে আপনাকে সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনের সাথে নিবন্ধন করতে হবে।

আপনার আইনজীবী আপনার জন্য একসঙ্গে রাখবেন এমন কয়েকটি আইনি ও অবকাঠামো দস্তাবেজ রয়েছে, যেমন আপনার ব্যক্তিগত অবস্থানপত্রের কাগজপত্র, যথাযথ পরিশ্রমী কাগজপত্র এবং আপনার বিনিয়োগকারী চুক্তিগুলি। আপনার আইনজীবী আপনার পিচ ডেক এবং ওয়েবসাইটটিও ভেট করে ফেলার পক্ষে এটি একটি ভাল ধারণা, এটি নিশ্চিত যে তারা সম্মতিপ্রাপ্ত। Hedgeco.net ওয়েবসাইটগুলি হেজ তহবিল শিল্প সরবরাহকারী অ্যাটর্নি এবং অন্যান্য পেশাদারদের একটি ডিরেক্টরি বজায় রাখে।

আপনি কিভাবে একটি প্রধান ব্রোকার খুঁজুন?

একবার একটি সময়ে, আপনি একটি হেজ ফান্ড শুরু করার প্রয়োজন একটি চতুর নাম এবং একটি ব্লুমবার্গ টার্মিনাল ছিল। এখন, আপনি অনেক বেশি প্রতিযোগিতার মুখোমুখি হবেন - আপনি যে মূল দালালকে সামর্থ্য দিতে পারেন তা খুঁজে বের করতে এবং আপনি যে বিনিয়োগ কৌশল চালাতে চান তা সমর্থন করে, তা কী। এটি বিনিয়োগ ঘর বা ব্যাঙ্ক যা আপনাকে অর্থ ধার দেবে, ব্যবসায়গুলি চালাবে এবং আপনার তহবিলের আর্থিক পরিষেবাগুলি সম্পাদন করবে।

গোল্ডম্যান শ্যাস বা আমেরিকা ব্যাংকের মতো ব্লু-চিপ নামগুলি আপনাকে তাত্ক্ষণিক বিশ্বাসযোগ্যতা দিতে পারে তবে অনেকগুলি প্রধান দালাল পরিচালনার অধীনে 5 মিলিয়ন ডলারেরও কম সম্পদগুলির অর্থের সাথে কাজ করবে না। বুটিক ব্রোকারগুলি সম্ভবত আপনাকে আরো বেশি সাশ্রয়ী মূল্যের এবং ব্যক্তিগতকৃত পরিষেবা সরবরাহ করতে পারে এবং আপনার চাহিদা মেটানোর জন্য বেশি অনুপ্রাণিত হতে পারে।

ভূমিকা দালাল মডেল উপকারী হতে পারে। আইবিগুলি ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি যা কমিশন বা ফি জন্য একটি বড় ব্রোকারেজ হাউসে ক্লায়েন্টদের পরিচয় করিয়ে দেয়। ব্র্যান্ড-নাম্বার হাউজের তহবিলের সম্পত্তির হেফাজত রয়েছে এবং সমস্ত লেনদেন পরিচালিত করে, যা সম্পদ সুরক্ষার মতো বিষয়গুলিতে বিনিয়োগকারীদের সান্ত্বনা দেওয়ার একটি দীর্ঘ পথ। সাধারণত, আইবি একটি বৃহত ঘরের সাথে কাজ করার জন্য একটি রুট সরবরাহ করে যা সাধারণত আপনার সাথে সরাসরি এক ক্লায়েন্ট হিসাবে কাজ করবে না।

আপনি কিভাবে বীজ বিনিয়োগকারীদের খুঁজে পাচ্ছেন?

এখন কঠিন অংশ জন্য: দেশবাসী বিনিয়োগকারীরা। যতক্ষণ না আপনি খুব ধনী হন এবং নিজেকে তহবিল বীজ বানাতে পারেন, ততক্ষণ আপনি কিছু প্রাথমিক বিনিয়োগকারীদের বোর্ডে আসতে বাধ্য করতে পারেন যাতে আপনি তাদের যাদু দিয়ে তাদের অর্থের সাথে কাজ করতে পারেন। আপনি সম্ভবত গভীরতম জলের মধ্যে মাছ ধরতে চান, আদর্শভাবে একজন ধনী ব্যক্তিদের নেটওয়ার্ককে ব্রোকার বা আর্থিক উপদেষ্টা হিসেবে আপনি পূর্বের জীবনে জানেন। আপনি যদি ব্যবসায়ের ঠান্ডায় আসেন, আপনি কি এমন ব্যক্তিদের জানেন যারা আপনাকে উচ্চ-নেট-মূল্যবান ব্যক্তিদের সাথে পরিচয় দিতে পারে? আপনার আইনজীবী, হিসাবরক্ষক বা ট্যাক্স উপদেষ্টা আপনি সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের সাথে সংযোগ করতে পারেন?

বোঝেন যে আপনি যদি ভালভাবে সংযুক্ত না হন তবে বিনিয়োগকারীরা একটি সময়-গ্রহণকারী, টানা-আউট প্রক্রিয়া হতে চলেছে। অজানা তহবিলের জন্য হিট হার সাধারণত খুব কম কারণ ব্যর্থতার জন্য সহনশীলতা কম, এবং আপনি ঝুঁকি নিয়ে যাবেন এবং ঝুঁকিপূর্ণ সমস্ত বিনিয়োগকারীদের অর্থ হারাবেন। আপনার লঞ্চ বৃহত্তম সুযোগ থেকে বেরিয়ে আসা বংশবৃদ্ধি ব্যবস্থাপকদের কাছ থেকে কয়েক বিলিয়ন ডলারের লঞ্চগুলির বিরুদ্ধেও হতে পারে এমন একটি সুযোগ রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা তুলনামূলকভাবে অজানা একটি তহবিলের চেয়ে আলফা ফেরত যাওয়ার ট্র্যাক রেকর্ডের মাধ্যমে পরিচালকদের কাছে তহবিল বরাদ্দ করা আরও বেশি আরামদায়ক হতে চলেছে।

ভাল খবর, একটি স্টার্টআপ হিসাবে, বিনিয়োগকারীদেরকে আপনার সাথে মূলধন বরাদ্দ করতে উৎসাহিত করার জন্য আপনার প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ রয়েছে। ফি বিরতি বা শীর্ষ লাইন রাজস্ব শেয়ারের শতকরা ভাগ ভাগ হিসাবে অনুপ্রেরণা বিনিয়োগকারীদের টান যথেষ্ট যথেষ্ট হতে পারে। আপনি একটি দুর্দান্ত কৌশল, একটি মহান পিচ ডেক এবং বিশেষভাবে শীর্ষ স্তর উপর কিছু বিজয়ী ক্ষেত্রে গবেষণা প্রয়োজন হবে আপনি বোর্ডে এই প্রাথমিক বিনিয়োগকারীদের আনা বিতরণ করেছেন। আপনার বিপণন কৌশল সঙ্গে বক্স বাইরে চিন্তা করতে প্রস্তুত।

আপনি কিভাবে আপনার ফি সেট করবেন?

হেজ তহবিল অত্যন্ত লাভজনক হচ্ছে জন্য একটি খ্যাতি আছে। ঐতিহ্যগতভাবে, স্ট্যান্ডার্ড ফি ব্যবস্থা তথাকথিত "২/২20" কাঠামো, যার অর্থ হল তহবিল ব্যবস্থাপক ক্লায়েন্টের অর্থের সামনের অংশকে পরিচালনা ফি হিসাবে সামনের দিকে নিয়ে যায়, তারপরে লাভের ২0 শতাংশেরও বেশি মুনাফা নেয়। ব্যবস্থাপনা পরিচালন একা হেজ তহবিলটি আকর্ষণীয় করে তোলে, তবে যদি আপনি সফল হন তবে উদ্দীপক ব্যবস্থাটি একটি অসাধারণ বেতনভোগের জন্য তৈরি করতে পারে।

এক সতর্কতা হল যে উদ্দীপক ফি একটি "উচ্চ-জল চিহ্ন" বিরুদ্ধে গণনা করা হয়। এর অর্থ হল যে আপনি যে কোনও ক্ষতির সম্মুখীন হন যা আপনাকে ইনসেনসিভ ফি পাওয়ার অধিকারী হওয়ার আগে ক্ষতিপূরণ ক্ষতিপূরণগুলির বিরুদ্ধে সেট করা উচিত। সুতরাং, যদি আপনি এক বছরে $ 20 মিলিয়ন হারেন এবং পরবর্তীতে $ 30 মিলিয়ন অর্জন করেন, তাহলে ইনসেনটিভ ফিটি $ 10 মিলিয়ন লাভের গণনা করা হবে।

সম্প্রতি, শিল্পের অর্থনীতি পরিবর্তন হয়েছে। আজকাল, আপনি একটি "2/20" চুক্তি নিয়ে আলোচনা করতে সংগ্রাম করতে পারেন, বিশেষত একটি সীমিত ট্র্যাক রেকর্ড সহ একটি নতুন তহবিল হিসাবে। বিনিয়োগকারীদের ক্রমবর্ধমান ফি এবং ইনসেনটিভগুলি হ্রাস করছে, যেমন "1/20" এবং নিম্ন শতাংশের তুলনা এখন মোটামুটি সাধারণ ডিল।

এটি একটি হেজ ফান্ড সেট আপ কত খরচ?

তত্ত্ব অনুসারে, আপনি হেজ ফান্ড "বুটস্ট্র্যাপ" করতে পারেন, যা হেজ তহবিলের বিনিয়োগের অর্থের অর্থ $ 50,000-থেকে-$ 150,000 অঞ্চলে একটি স্টার্টআপ পাত্র আছে। আপনার হেজ তহবিল এবং আপনার লাইসেন্স পাওয়ার খরচটি সেট আপ করার জন্য আপনার আইনজীবী এবং অ্যাকাউন্টেন্ট আপনাকে যেকোনো একমাত্র বাধ্যতামূলক খরচ। যেহেতু কোনও ব্যবসার সাথে, আপনার হেজ তহবিলটি চালু করার আগে কমপক্ষে দুই বছর মূল্যের অপারেটিং মূলধন সংরক্ষণ করা ভাল ধারণা। আপনি আপনার খাঁজ খুঁজে যখন এটি আপনাকে একটি আর্থিক বাফার দেয়। এখান থেকে, বিনিয়োগকারীর কাছে ফিরে যাবার বিষয়ে আপনি যা বলেছেন তা সবই।

আসলে, এন্ট্রি বাধা অত্যন্ত উচ্চ। ঐক্যমত হল যে আপনাকে লাইটগুলি রাখতে পরিচালনার অধীনে পরিচালিত ন্যূনতম $ 1 মিলিয়ন মূল্যের সম্পদের প্রয়োজন হবে - 5 মিলিয়ন ডলার থেকে ২0 মিলিয়ন ডলারের সমালোচনামূলক ভর একটি স্বাস্থ্যকর প্রস্তাব। আপনি হয়তো ভাবতে পারেন যে আপনি এটি সস্তা করতে পারেন তবে কেন একটি স্বীকৃত বিনিয়োগকারীরা ডিসকাউন্ট অবকাঠামো নিয়ে উদ্বিগ্ন হবেন যখন আরও ভাল বিকল্পগুলির সাথে হাজার হাজার বিকল্প রয়েছে?

একটি হেজ ফান্ড ম্যানেজার কত টাকা উপার্জন করে?

2017 সালের শীর্ষস্থানীয় হেজ তহবিল ব্যবস্থাপক ব্লুক্রস্টস্ট ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের মাইকেল প্ল্যাট ছিলেন। ফোর্বসের মতে, তিনি সেই বছরে $ 2 বিলিয়ন ডলার দিয়েছিলেন, অন্য তিনটি তহবিল ব্যবস্থাপক $ 1 বিলিয়ন মার্কেরও বেশি পরিমাণে আয় করেছিলেন। ফোর্বসের "সর্বোচ্চ উপার্জনকারী হেজ তহবিল পরিচালকদের" তালিকাটিতে ম্যানেজার সংখ্যা ২5 একই বছরে প্রায় ২00 মিলিয়ন ডলারের টানা। তাই পরিষ্কারভাবে, আপনি এই কাজের মধ্যে প্রচুর পরিমাণে অর্থ উপার্জন করতে পারেন।

স্পেকট্রামের আরো বাস্তবসম্মত শেষে, সুজারেজোর 2017 তহবিল ক্ষতিপূরণ প্রতিবেদন বছরে 350,000 মার্কিন ডলারে কোথাও তহবিল পরিচালকদের গড় ক্ষতিপূরণ দেয়, ম্যানেজারের অভিজ্ঞতা এবং হেজ তহবিলের আকারের উপর নির্ভর করে কিছু বৈচিত্র্যের সাথে। যখন আপনি হেজ তহবিলের মালিক হন তখন সবকিছু আরও জটিল হয়ে যায় কারণ আপনি সমস্ত বেতন ও খরচগুলি প্রদানের পরে কী বাকি আছে তা ধরে রাখেন। তদুপরি, আপনি নিজের অর্থের কিছু অর্থ তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন তবে সেই বিনিয়োগগুলি থেকে লাভও লাভ হবে। একটি নির্দিষ্ট চিত্রের সাথে আসা পর্যন্ত অনেকগুলি ভেরিয়েবল রয়েছে তবে আপনি এটির জন্য কাজ করার জন্য প্রস্তুত হলে লাভের সম্ভাবনা রয়েছে।