ইক্যুইটিতে ফিরে আসুন - বা সংক্ষিপ্ত জন্য ROE - স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি সম্পর্কিত আপেক্ষিক কোম্পানির আয়গুলি পরিমাপ করে। ইক্যুইটি ফেরত উচ্চতর, কোম্পানিটি ইক্যুইটি স্তরের তুলনামূলকভাবে আয় করে। যদি ইক্যুইটি স্তরগুলি সারা বছর জুড়ে ব্যাপকভাবে হ্রাস পায় তবে কোম্পানিটি ইক্যুইটিতে স্ট্যান্ডার্ড রিটার্নের পরিবর্তে গড় ইক্যুইটির উপর ফেরত গণনা করতে পারে।
ইকুইটি অনুপাত ফিরে
ইকুইটি অনুপাতের ফিরতি কতটুকু মুনাফা অর্জন করে তা কতটুকু শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি আছে তার সাথে তুলনা করে। বিনিয়োগকারীরা যখন বিনিয়োগের পছন্দগুলি তৈরি করে তখন ইকুইটি থেকে ফেরত পেতে বিবেচনা করে, কারণ এটি তাদের বুঝতে সাহায্য করে যে এটি কতটুকু আয় করে তা কোম্পানিকে যেকোনো অতিরিক্ত ডলারের ইকুইটি অর্জনের জন্য উত্পাদন করবে।
ইক্যুইটি এ ফেরত লাভজনক অনুপাত, যেমন সম্পদ এবং অপারেটিং মার্জিনে ফেরতের জন্য অনুপাত। লাভযোগ্যতা অনুপাতটি পরীক্ষা করে দেখায় যে কোনও সংস্থাটি ইক্যুইটি, সম্পদ এবং বিক্রয় মত বিভিন্ন উপাদানের তুলনায় কত আয় উপার্জন করে।
ইক্যুইটি ফেরত গণনা
ইক্যুইটির উপর একটি কোম্পানির রিটার্ন তার মোট আয় স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি দ্বারা বিভক্ত। নেট আয় রাজস্ব কম খরচের সমান। স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি সাধারণ স্টকের সমষ্টি, পরিশোধিত মূলধন এবং বজায় রাখা উপার্জন। উদাহরণস্বরূপ, $ 4,000 এর নেট আয় এবং 10,000 ডলারের ইক্যুইটি নিয়ে একটি কোম্পানির 0.4% ইক্যুইটি ফেরত প্রদান করা হয়: কোম্পানির কাছে প্রতিটি ডলারের ইকুইটি জন্য, এটি মোট আয় 40 সেন্ট উপার্জন করে।
গড় ইক্যুইটি ফিরে
যদি স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি সারা বছর জুড়ে ব্যাপকভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ হয় তবে অনেক কোম্পানি ইক্যুইটি থেকে ফেরত আসা পরিবর্তে গড় স্টকহোল্ডারের ইক্যুইটিতে ফেরতের হিসাব গণনা করে। উদাহরণস্বরূপ, শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি বছরের প্রথম 11 মাসে অত্যন্ত কম ছিল এবং ডিসেম্বর মাসে কোম্পানির বিপুল পরিমাণ ইকুইটি পেয়েছে, তাহলে ইক্যুইটি হিসাবের স্বাভাবিক রিটার্ন কৃত্রিমভাবে কমে যাবে।
গড় স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি গড় বার্ষিক ইকুইটি দ্বারা বিভক্ত মোট আয় সমান। একটি কোম্পানির গড় বার্ষিক ইকুইটি গণনা করার জন্য বছরের শুরুতে ইকুইটি এবং শেষ ইকুইটি ব্যবহার করা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, বছরের শুরুতে একই কোম্পানির 5,000 ডলারের ইকুইটি ছিল এবং বছরের শেষে 10,000 ডলারের ইকুইটি ছিল। গড় ইকুইটি $ 15,000 দুই বা $ 7,500 দ্বারা ভাগ করা হয়। 4,000 মার্কিন ডলারের মোট আয় দিয়ে, গড় শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি থেকে ফেরত $ 4,000 ভাগ হবে $ 7,500, বা 0.533।
অনুপাত বিশ্লেষণ
সাধারণত, ইক্যুইটির উপরে উচ্চতর উত্তোলন কমপক্ষে একতরফা। এটি শেয়ারহোল্ডারদের ইঙ্গিত দেয় যে কোম্পানিটি ইক্যুইটি থেকে ভাল ব্যবহার এবং অতিরিক্ত রাজস্ব আদায় করে নগদ ইনফিউশনগুলি নিচ্ছে। তবে, ইক্যুইটিতে কম রিটার্ন সর্বদা কোম্পানিটি খারাপভাবে সম্পাদন করছে বলে মনে হয় না। উদাহরণস্বরূপ, বলুন যে কোনও কোম্পানীটি কেবলমাত্র একটি বৃহত পরিমাণ ইকুইটি পেয়েছে এবং আরো পণ্য উত্পাদন করার জন্য সরঞ্জাম কিনতে এটি ব্যবহার করেছে। সরঞ্জাম সম্পূর্ণ ক্ষমতা চলমান না হওয়া পর্যন্ত, ইকুইটি উপর ফিরে কম প্রদর্শিত হতে পারে। এই কারণে, কোম্পানির কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য দীর্ঘ সময়ের মধ্যে বিভিন্ন অনুপাত পরীক্ষা করা ভাল।
