প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি আকর্ষণীয় মনে করে ব্যবসাগুলিতে ব্যক্তিগত অর্থ বিনিয়োগ করে। প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলো সাধারণত সীমিত অংশীদারদের সভাপতিত্বকারী সাধারণ অংশীদার (জিপি) সহ অংশীদারিত্ব হিসাবে গঠন করা হয়। অংশীদার উচ্চ নেট মূল্যবান ব্যক্তি, পাবলিক এবং প্রাইভেট পেনশন তহবিল, endowments, ভিত্তি এবং সার্বভৌম সম্পদ তহবিল হতে ঝোঁক। বিশ্বব্যাপী শীর্ষ 50 টি ব্যক্তিগত ইক্যুইটি সংস্থাগুলির PEI মিডিয়া এর 2008 এর র্যাঙ্কিং অনুসারে, শীর্ষ চারটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ভিত্তিক ছিল। এগুলি ছিল কার্লাইল গ্রুপ, গোল্ডম্যান শ্যাস প্রিন্সিপাল ইনভেস্টমেন্ট এরিয়া, টিপিজি ক্যাপিটাল, এবং কোহলবার্গ ক্র্যাভিস রবার্টস।
ইতিহাস
বুটিক বিনিয়োগের ঘর হিসাবে অস্পষ্ট সূচনা থেকে, জাঙ্ক বন্ডের মাধ্যমে 1980 এর দশকে কিনে নেওয়া হাজার হাজার টাকার বিরাট ক্ষতি হ'ল আজ হাজার হাজারের মধ্যে প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থা মূলধনের একটি গুরুত্বপূর্ণ উৎস হয়ে উঠেছে। ট্রেড ইন্ডাস্ট্রি অ্যাসোসিয়েশন অনুসারে, ২009 সালে প্রাইভেট ইকুইটি গ্রোথ কাউন্সিল কাউন্সিল (পিইজিसीसी), ২009 সালে বেসরকারি ইকুইটি সংস্থাগুলি প্রায় ২50 বিলিয়ন মার্কিন ডলার বৃদ্ধি করেছে এবং 76 বিলিয়ন ডলারের বেশি মূল্যের সাথে 900 টিরও বেশি লেনদেন করেছে।
তথ্য
প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থা সাধারণত তাদের বিনিয়োগকারীদের পক্ষে তহবিল পরিচালনা করে। তারা দীর্ঘমেয়াদী ধরে গড়ে ওঠা গড় বৃদ্ধির সম্ভাবনা নিয়ে ব্যবসার সন্ধান করে। তারা প্রায়ই বিনিয়োগ করে এমন সংস্থার কাছে সিনিয়র ম্যানেজমেন্ট দিকনির্দেশ দেয়। এটি বিশেষ করে সংখ্যাগরিষ্ঠ নিয়ন্ত্রণের ক্ষেত্রে সত্য, কারণ বৃহত্তর আয়গুলি GPS এর জন্য বৃহত্তর বহনযোগ্য আগ্রহের অর্থ বহন করে। সীমিত অংশীদার এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের তাদের প্রদত্ত মূলধন প্লাসের হারের হার, এবং লেনদেনের খরচ হিসাবে পরিচিত একটি সর্বনিম্ন হার প্রদানের পরে ফার্মের সাথে থাকা তহবিলের অংশটি বহন করা সুদ।
কৌশলের
২009 সালে, বেসরকারি ইকুইটি সংস্থাগুলি প্রধানত পাঁচটি সেক্টরে বিনিয়োগ করেছে: ব্যবসায় পরিষেবা, ভোক্তা পণ্য, স্বাস্থ্যসেবা, শিল্প পণ্য ও পরিষেবা, এবং তথ্য প্রযুক্তি।
বিনিয়োগ কাঠামোগুলির সবচেয়ে সাধারণ প্রকারগুলি লিভারেজযুক্ত কেনাকাটার, বা LBOs; উদ্যোগ মূলধন; বৃদ্ধি মূলধন এবং ঘূর্ণিঝড় মূলধন। LBOs কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের জন্য ইক্যুইটি এবং ধারকৃত মূলধন উভয়ই ব্যবহার করে, তাই শব্দটি "লিভারেজ করা।" ভেনচার ক্যাপিটাল ফান্ডগুলি মূলত প্রযুক্তিতে, জৈব প্রযুক্তি এবং সবুজ শক্তি খাতে নতুন সংস্থাগুলিতে ফোকাস করে। পরিপক্ক সংস্থাগুলির বৃদ্ধির মূলধন বিনিয়োগ কম মূল্যবান বলে মনে করা হয়। টার্নআরাউন্ড ক্যাপিটাল, যা উদাসীন মূলধন বা গল্ফ তহবিল নামেও পরিচিত, আর্থিকভাবে বিরক্তিকর কোম্পানিগুলি অপ্রয়োজনীয়ভাবে কিনতে চায়; সম্ভাব্য পুনর্গঠিত, প্রায়ই layoffs এবং সম্পদ বিক্রয় মাধ্যমে; এবং তারপর একটি সুস্থ লাভ জন্য বিক্রি।
কর্মক্ষমতা
এটি একটি প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মের কর্মক্ষমতা বিচারের বাইরে, বাইরে থেকে কঠিন। স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে এমন সরকারী সংস্থাগুলির বিপরীতে, নিয়ন্ত্রক প্রকাশের প্রয়োজনীয়তা সাপেক্ষে, ব্যক্তিগত ইক্যুইটি সংস্থা সাধারণত তাদের আর্থিক বিবৃতিগুলি প্রকাশ করে না। কোহলবার্গ ক্রভিস রবার্টস মত প্রকাশ্যে ব্যবসা করে এমন ব্যক্তিগত ইক্যুইটি সংস্থাগুলি তাদের বিনিয়োগ থেকে উপলব্ধি এবং অব্যবহৃত লাভ সম্পর্কে তথ্য সরবরাহ করে। উপলব্ধ লাভ উল্লেখযোগ্য। পিইজিसीसीের মতে, ২009 সালের মধ্যে, প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছে মোটামুটি 400 কোটি ডলারের সমষ্টিগত নেট লাভে ফিরে এসেছে।
প্রবণতা
একীকরণের সাথে, প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি বড় হয়ে উঠছে, সারা বিশ্ব জুড়ে বড় পরিমাণে বিনিয়োগ করছে এবং একাধিক বিনিয়োগ কৌশল নিচ্ছে। ২008 সালের আর্থিক সংকটের পর, এই সংস্থাগুলির প্রচুর অর্থ প্রদান এবং গোপনীয় প্রকৃতি মিডিয়া এবং নিয়ন্ত্রক স্পটলাইটের অধীনে ছিল। প্রকাশের প্রয়োজনীয়তা এবং অন্যান্য প্রবিধানগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপে বিবেচনা করা হচ্ছে, কিছু ইতিমধ্যে ইতিমধ্যেই রয়েছে।
