অনুপাত বিশ্লেষণ পরিমাণগতভাবে একটি ব্যবসার কর্মক্ষমতা বুঝতে একটি খুব দরকারী হাতিয়ার। যদিও অনেক পরিচালক অনুপাত বিশ্লেষণ থেকে দূরে সরে যায়, তার হিসাব গণনা করা কঠিন নয় এবং এটি শুধুমাত্র কোম্পানির আর্থিক বিবৃতিগুলির তথ্যের প্রয়োজন।
অনুপাত বিশ্লেষণ কি?
অনুপাত বিশ্লেষণ একটি পদ্ধতি যার মাধ্যমে একটি কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ পরিমাণগতভাবে মূল্যায়ন এবং ব্যালেন্স শীট, আয় বিবৃতি এবং নগদ প্রবাহ বিবৃতি ব্যবহার করে পরিমাপ করা যেতে পারে। অনুপাত বিশ্লেষণটি কোনও লাভজনক কিনা তা নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে, তার বিলগুলি যথেষ্ট পরিমাণে আছে কিনা, এটি তার সম্পদগুলি দক্ষতার সাথে ব্যবহার করছে কিনা এবং এটি বিনিয়োগের পক্ষে ভাল প্রার্থী কিনা তা নির্ধারণ করতে পারে। অনুপাত বিশ্লেষণ প্রবণতা স্পটিং সহজতর এবং তার শিল্পে অন্যদের সঙ্গে একটি ব্যবসা তুলনা করার উপায় প্রদান করে।
ব্যালেন্স শীট অনুপাত
অনুপাত ব্যালেন্স শীট থেকে তথ্য ব্যবহার করে গণনা করা হয়, যাকে তরলতা অনুপাত বলা হয়, এটি একটি সংস্থার নগদ রূপে তার সংস্থানগুলি চালু করার ক্ষমতা নির্দেশ করে। তারা বর্তমান অনুপাত, দ্রুত অনুপাত এবং লিভারেজ অনুপাত অন্তর্ভুক্ত।
বর্তমান অনুপাত আর্থিক শক্তি সবচেয়ে সুপরিচিত পদক্ষেপ এক। এটি নির্দেশ করে যে কোন সংস্থার তার ঋণ পরিশোধ করার জন্য যথেষ্ট সম্পদ আছে কিনা। সাধারণতঃ গ্রহণযোগ্য অনুপাতটি 2: 1, তবে এটি ব্যবসার উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হতে পারে, ব্যবসা জীবনযাত্রার তার পর্যায় ইত্যাদি।
বর্তমান অনুপাত = মোট বর্তমান সম্পদ / মোট বর্তমান দায়
দ্রুত অনুপাত কখনও কখনও "অ্যাসিড পরীক্ষা" বলা হয় এবং তরলতা সেরা ব্যবস্থা এক। বর্তমান অনুপাতের তুলনায় এটি আরও সুনির্দিষ্ট কারণ এটি উদ্ভাবনীগুলিকে বাদ দেয়, পরিবর্তে সূত্রের তালিকাভুক্ত তরল সম্পদের উপর মনোযোগ দেয়। 1: 1 এর অ্যাসিড পরীক্ষা সন্তোষজনক বলে মনে করা হয়। দ্রুত অনুপাত = (নগদ + সরকারী সিকিউরিটিজ + প্রাপ্তি) / মোট বর্তমান দায়
লিভারেজ অনুপাত একটি ব্যবসা ঋণ দ্বারা অর্থায়ন যা পরিমাণ তাকান। একটি উচ্চ লিভারেজ অনুপাত একটি ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা নির্দেশ করতে পারে। লিভারেজ অনুপাত = মোট দায় / নেট মূল্য
কাজের মূলধন, যদিও অনুপাতের তুলনায় নগদ প্রবাহের পরিমাপ আরও বেশি, ঋণ অ্যাপ্লিকেশনগুলির মূল্যায়ন করার সময় ব্যাংক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি প্রায়শই এটির দিকে তাকিয়ে থাকে। এটি সংকট পূরণের কোম্পানির ক্ষমতা হিসাবে দেখা হয়। ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল = মোট বর্তমান সম্পদ - মোট বর্তমান দায়
আয় বিবৃতি অনুপাত
আয় বিবৃতি অনুপাত মুনাফা পরিমাপ। একই ব্যবসার যারা এই ব্যবসার অনুপাত তুলনা আপেক্ষিক শক্তি বা দুর্বলতা প্রকাশ করতে পারেন। মোট মুনাফা = নিট সেলস - পণ্যদ্রব্যের ব্যয় মোট মার্জিন অনুপাত = মোট মুনাফা / নেট বিক্রয় নেট মুনাফা মার্জিন অনুপাত = কর / নেট বিক্রয় আগে নেট মুনাফা
ব্যবস্থাপনা অনুপাত
এই অনুপাত ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবৃতি উভয় তথ্য থেকে উদ্ভূত হয়।
জায় টার্নওভার অনুপাত কত ভাল জায় পরিচালিত হচ্ছে তা প্রকাশ করে। ইনভেস্টারী টার্নওভার অনুপাত = মোট বিক্রয় / মূল্যের গড় তালিকা
অ্যাকাউন্ট / প্রাপ্তযোগ্য টার্নওভার অনুপাত কতগুলি প্রাপ্তিগুলি সংগ্রহ করা হচ্ছে তা নির্দেশ করে। এ / আর টার্নওভার অনুপাত = অ্যাকাউন্ট প্রাপ্তিযোগ্য / (বার্ষিক নেট ক্রেডিট বিক্রয় / 365)
সম্পদ ফেরত (ROA) অনুপাত কতগুলি দক্ষতার সাথে সম্পদ ব্যবহার করা হয় তা পরিমাপ করে।
ROA = ট্যাক্স / মোট সম্পদের আগে নেট লাভ
বিনিয়োগের উপর রিটার্ন (ROI) অনুপাত ব্যবসার বিনিয়োগের তহবিলে প্রাপ্ত ফেরতকে প্রতিফলিত করে। ROI = ট্যাক্স / নেট মূল্যের আগে নেট লাভ
ক্যাশ ফ্লো অনুপাত
এই অনুপাত অডিটরদের তুলনায় বিশ্লেষক দ্বারা আরো পক্ষপাতী হতে ঝোঁক। তারা ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য ব্যবহার করা হয় এবং এটি বর্তমান এবং ভবিষ্যতের দায়গুলি পূরণ করার জন্য একটি কোম্পানির আরো সঠিক সিদ্ধান্ত প্রদান করতে পারে। ক্যাশ প্রবাহ অনুপাত সম্ভাব্য সমস্যা এলাকায় হাইলাইট দরকারী
অপারেটিং ক্যাশ প্রবাহ (ওএফসি) বর্তমান দায়গুলি পূরণের জন্য সংস্থান তৈরির সংস্থার ক্ষমতা। OCF = অপারেশন / বর্তমান দায় থেকে ক্যাশ ফ্লো
তহবিল প্রবাহ কভারেজ (এফএফসি) অপরিহার্য ব্যয়ের কাভারেজ নির্দেশ করে। এফএফসি = সুদের, কর, অবমূল্যায়ন এবং অমরকরণ (ইবিআইটিডিএ) / (সুদ + ঋণ পরিশোধের + পছন্দের সুদ) আগে আয়
ক্যাশ সুদ কভারেজ (সিআইসি) হল সুদের পেমেন্ট পূরণে কোম্পানির ক্ষমতা। সিআইসি = (অপারেশন থেকে ক্যাশফ্লো + সুদ পরিশোধ + ট্যাক্স দেওয়া) / সুদ দেওয়া
ক্যাশ বর্তমান ঋণ কভারেজ (CCDC) তার বর্তমান ঋণ পরিশোধের জন্য কোম্পানির ক্ষমতা।
CCDC = (অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো - নগদ লভ্যাংশ) / বর্তমান ঋণ
ক্যাশ প্রবাহ পর্যাপ্ততা (সিএফএ) মূলত কোম্পানির ক্রেডিট গুণমান। সিএফএ = (ইবিআইটিডিএ - ট্যাক্স পরিশোধ - সুদ প্রদত্ত - মূলধন ব্যয়) / (5yr গড় বার্ষিক ঋণ)
