একটি বাজার গুণক বিশ্লেষণ সম্পদ বা ব্যবসার একটি মান নির্ধারণ করার একটি আর্থিক মডেলিং পদ্ধতি। বাজার গুণগত বিশ্লেষণ সরাসরি তুলনা বিশ্লেষণ বা তুলনীয় কোম্পানি বিশ্লেষণ হিসাবে উল্লেখ করা হয়। একটি ছাড়যুক্ত নগদ প্রবাহ মূল্যনির্ধারণের বিকল্প পদ্ধতি হিসাবে ব্যবহৃত হয়, একটি বাজার গুণগত বিশ্লেষণ মূল্যনির্ধারণগুলি বিকাশের জন্য তুলনীয় কোম্পানিগুলিকে ব্যবহার করে।
সনাক্ত
একটি বাজার গুণক বিশ্লেষণ আকার, শিল্প শ্রেণীবিভাগ, আর্থিক অনুপাত, গ্রাহকদের, বৃদ্ধি, লিভারেজ এবং প্রযুক্তি উপর ভিত্তি করে কোম্পানি তুলনা করতে পারেন। তুলনা নির্ভরযোগ্যতা এবং তুলনামূলক আর্থিক বিশ্লেষণ তুলনা কোম্পানি অত্যন্ত অনুরূপ যখন প্রাপ্ত হয়। সাধারণত একটি আর্থিক বিশ্লেষক তুলনা কারণ সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কি নির্ধারণ করে এবং এই কারণগুলির উপর ভিত্তি করে অনুরূপ কোম্পানি খুঁজে বের করে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিশ্লেষক অন্য ইন্টারনেট-ভিত্তিক সংস্থার বিরুদ্ধে বা সফ্টওয়্যার সংস্থার বিরুদ্ধে ইন্টারনেটের জন্য সফ্টওয়্যার তৈরি করে এমন একটি নতুন কোম্পানীকে সিদ্ধান্ত নিতে পারে। একাধিক বিভাগ বা গোষ্ঠীগুলির সাথে বড় কর্পোরেশনের জন্য, একটি বাজার গুণগত বিশ্লেষণ কোম্পানির মধ্যে পৃথক ইউনিটগুলিতে সম্পাদিত হতে পারে।
আয়তন
বাজার গুণক বিশ্লেষণ একটি নির্ভরযোগ্য মূল্যায়ন প্রাপ্ত করার জন্য প্রয়োজন হিসাবে অনেক বিভিন্ন কোম্পানির বিরুদ্ধে সঞ্চালিত করা যেতে পারে। একটি সাধারণ রেফারেন্স দৃষ্টিকোণ জন্য, একটি একক কোম্পানির বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। আরো সমালোচনামূলক বিশ্লেষণ এবং সঠিকতার উচ্চ পর্যায়ের জন্য, একই শিল্পের মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য সংখ্যক সংস্থার বিরুদ্ধে বাজার গুণগত বিশ্লেষণ করা উচিত।
ধাপ
বাজার গুণক বিশ্লেষণ প্রতিটি কোম্পানির তুলনা করা এবং প্রাথমিক তুলনা অনুপাত গণনা করা হয়। স্ট্যান্ডার্ড আর্থিক অনুপাতগুলিতে তরলতা অনুপাত, সম্পদ টার্নওভার অনুপাত, আর্থিক লিভারেজ অনুপাত, লাভযোগ্যতা অনুপাত এবং লভ্যাংশ নীতি অনুপাত অন্তর্ভুক্ত। তুলনা অনুপাত একটি গড় সঞ্চালিত হয় এবং এটি একটি মূল্যায়ন মান ফলাফল। ফলে মূল্যের উপর ভিত্তি করে, একটি বিশ্লেষক nonfinancial সূচক উপর ভিত্তি করে একটি মূল্যায়ন রায় তোলে এবং সেই অনুযায়ী সমন্বয় করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিশ্লেষক জানেন যে কোনও সংস্থা সম্প্রতি একটি বড় অধিগ্রহণ করেছে যা সাময়িকভাবে আর্থিক ফলাফলগুলি কেটেছে তবে সে বিশ্লেষণের সমন্বয় করতে পারে।
উপকারিতা
বাজার গুণক বিশ্লেষণগুলি বোঝা সহজ, প্রয়োগ এবং ব্যবহার করা সহজ কারণ নগদ প্রবাহ প্রজেক্ট করার কোন প্রয়োজন নেই। 10-কে জমা দেওয়ার বা বার্ষিক প্রতিবেদনের মতো প্রকাশ্যে বাণিজ্যিকভাবে প্রকাশিত সংস্থার প্রকাশিত প্রতিবেদন থেকে তথ্য পাওয়া সহজ। একটি বাজার গুণগত বিশ্লেষণ আইনি ও বিনিয়োগ ব্যাঙ্কিং ক্ষেত্রগুলিতে একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত সরঞ্জাম।
সতর্কবাণী
বিশ্লেষণ কোম্পানির বিরুদ্ধে মেলে তুলতে ভাল তুলনীয় কোম্পানি খুঁজে পাওয়া কঠিন। একটি তুলনীয় কোম্পানী ছাড়া, ফলাফল অবিশ্বস্ত হতে পারে এবং মূল্যনির্ধারণ বিস্তৃত হতে পারে। একটি বাজার গুণমান বিশ্লেষণ এছাড়াও একটি কোম্পানির মূল্যায়ন থেকে অর্থের মূল্য এবং মূলধনের খরচ বাদ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি বাজার গুণগত বিশ্লেষণ অর্থ চার্জ এবং আগ্রহ ব্যতীত।
বিবেচ্য বিষয়
একটি বাজার গুণগত বিশ্লেষণ একটি ভাল সরঞ্জাম যখন একটি বিকল্প মূল্যায়ন পদ্ধতি একটি ছোট কোম্পানি মেয়াদ বা দ্রুত বৃদ্ধি কারণে উপযুক্ত নয়। বহিরাগত ঋতু বা আর্থিক বাজারের উর্ধ্বমুখীতা বাদ দেওয়ার জন্য প্রতিটি কোম্পানির কাছ থেকে একই সময়কাল থেকে তুলনা করা উচিত।
